Phân tích thị trường & Chiến lược tháng 04 và xa hơn

1.807 Total Views
[Sassy_Social_Share count="1" total_shares="ON"]

Như thường lệ, bài phân tích dưới góc nhìn cá nhân tổng hợp nhiều khía cạnh khác nhau. Cá nhân tôi mong muốn khi đọc bài viết này bạn kết hợp với những luận điểm của riêng mình, đừng tin tưởng nó một cách tuyệt đối nhưng cũng đừng bỏ qua hoàn toàn, hãy sử dụng nó đúng với nghĩa: Tham khảo & lưu tâm.

A, Tổng quan thị trường

Tại thời điểm phân tích hiện tại (16h30 ngày 02/04/2018) vốn hóa ghi nhận mức 263 tỷ USD, khối lượng giao dịch toàn thị trường 24h ước đạt 12 tỷ USD với tỉ lệ vốn hóa của BTC/Toàn thị trường khoảng 45.6%.

Phần lớn khối lượng giao dịch tập trung ở BTC và sau đó phân bổ lần lượt tới các đồng tiền điện tử có vốn hóa cao như: ETH, XRP, BCH, LTC. Tại thời điểm thấp nhất ghi nhận vốn hóa chỉ khoảng 240 tỷ USD, đã thấp hơn vốn hóa của lần giảm mạnh nhất gần đây (Khi BTC về mức 6,000, ngày 06/02).

Thị trường đã có sự sụt giảm mạnh kể từ bài phân tích gần nhất: (Ngày 26/03 – Trích dẫn: “Tại thời điểm phân tích, vốn hóa toàn thị trường ghi nhận khoảng 327 tỷ đô với khối lượng giao dịch 24h khoảng 11.8 tỷ đô và tỷ lệ vốn hóa của BTC/Toàn thị trường đạt 43.8%”).

Như vậy có thể thấy một số tương quan như sau:

Hầu hết các altcoin có đáy mới so với lần giảm trước. Việc giảm nhẹ của BTC và giảm mạnh của altcoin khiến tỉ lệ vốn hóa của BTC/Toàn thị trường đã tăng rõ rệt: 43.8% lên 45.6%. Điều này cơ bản vẫn đúng với dự đoán trước đó về việc tỉ lệ này tiếp tục tăng.

Tỉ lệ vốn hóa BTC và một số Altcoin nổi bật (Ảnh cũ mức 43.8%, đã tăng lên 45.6%)

B, Đồ thị & Phân tích kĩ thuật

Khung tháng:

Tháng 03 kết thúc ở giá $6,925, mức giá này này gần với BB giữa hơn BB trên, áp lực giảm trên cây nến tháng vẫn rất mạnh. Hiện tại, 2 mức hỗ trợ rất lớn ở khung tháng là $5,340 (EMA 21) & $4,446 (MA 20 – BB giữa).

Khung W2 – 2 tuần:

Nến 2 tuần bắt đầu từ ngày 26/03 và kết thúc vào ngày 09/04. Như vậy cây nến 2 tuần này tiếp tục áp lực nên cây nến 1 tuần (W1) hiện tại và khiến tỉ lệ nến tuần này là cây nến đỏ tiến về BB dưới cực cao. Như vậy theo khung 2 tuần chúng ta có 03 vị trí mua tại: $5,400 (Theo nến tháng), 4,800 (BB dưới W1) & 4,400 (BB giữa W1 – Tình huống bóng nến thò qua BB dưới).

Vào những ngày cuối tuần này chúng ta sẽ chứng kiến sự thu chân của nến tuần cũng như nến 2 tuần để tuần sau là một cây nến 2 tuần hồi phục ít nhất về BB giữa nến 2 tuần, khoảng trên $8,200, như vậy đây sẽ là target bán tạm thời khả thi.

Nến W2, kết thúc vào ngày 09/04 khó có khả năng là nến xanh
Nến W2, kết thúc vào ngày 09/04 khó có khả năng là nến xanh

Khung W1:

Khung W1 vẫn đang ủng hộ rất mạnh việc tiến về BB dưới và bật lên mạnh mẽ. Trường hợp giá về BB dưới ($4,800) sẽ là vị thế rất đẹp để mua và bán ít nhất tại EMA10. Nếu nến tuần có giá xuyên qua BB dưới về 4,400 thì còn tuyệt vời hơn khi tạo ra sức vật mạnh mẽ cho target BB giữa.

Trường hợp có đáy nến tuần, chúng ta có thể bán tại vị trí Histogram của MACD trở về 0, đó sẽ là thời điểm giá tạm thời đạt đỉnh khung tuần. BB dưới đang được mở và hướng xuống cho thấy tỉ lệ đảo ngược nến của nến W1 hiện tại rất thấp.

Nến W1 với cơ hội trở về BB dưới

Khung D3 & D4

đều báo hiệu mức giá hiện tại sẽ vượt qua trong tương lai, tuy vậy cần một lần tụt đủ mạnh tạo đáy mới sâu hơn mức $6K để tăng lên mạnh mẽ.

Khung D1

xuất hiện xu hướng hồi phục nhẹ, tuy vậy Vol giao dịch cho thấy ít có khả năng đây là đáy chính thức của một đợt giảm lớn.

D1 chưa có 1 ngày đột biến vol, hình dạng BB cho thấy khoảng này khó có thể là đáy
D1 chưa có 1 ngày đột biến vol, hình dạng BB cho thấy khoảng này khó có thể là đáy

Như vậy tóm gọn lại, phân tích kĩ thuật khá trùng khớp với phân tích trước đây của mình vào đầu tháng 03 với các dữ kiện: BTC tăng nhẹ đầu tháng, tụt mạnh về cuối tháng và tiến về các mốc $7,900, $5,400.

Trong bài phân tích mình cũng có bình luận về một tình huống đảo chiều tại $6,500, tuy vậy ở thời điểm hiện tại khả năng đảo chiều ngay tại mức giá đó mình cho là chưa cao, đọc lại bài phân tích cũ tại đây: https://vn.tradingview.com/chart/BTCUSD/CgBI0Rgn/.

Kết luận từ PTKT:

Mình vẫn bảo lưu ý kiến từ trước (Đã đăng trên FB khi BTC có giá $6,6xx): Mức giá này là giá khó có thể thua, target sau khi hoàn thành chu kỳ giảm ít nhất $8,200 nên giá này sẽ không lỗ. Tuy vậy mình cho rằng đây chưa phải đáy chính thức. Đáy ngắn hạn là các mốc hỗ trợ bên trên.

Bạn nên vào một phần nhỏ vốn, DCA ở các mức trong bài hoặc DCA khi xu hướng đảo chiều sang tăng (Mua cao, bán cao hơn).

Phân tích đăng trên tradingview và kết quả thị trường chạy
Phân tích đăng trên tradingview và kết quả thị trường chạy


C, Tâm lý thị trường

Ở góc độ nhận định thị trường:

Đầu tiên tôi đã thấy sự chủ quan khi nhận định thị trường đến từ hầu hết các nhà phân tích và nhà đầu tư. Các bạn đã tham gia thị trường tài chính này rồi sẽ nhận ra được một kinh nghiệm rằng: Khi bạn đã có kiến thức và cả kinh nghiệm, bạn sẽ chết thê thảm hơn một người không hiểu biết gì rất nhiều.

Tôi sẽ đi vào minh chứng cụ thể hơn:

  1. Ngày đầu mới vào thị trường với tâm thế của chú nai vàng bạn sẽ vào một số tiền thử nghiệm rất nhỏ, ví dụ 100 triệu. Nếu bạn thua dập dụi ngay lúc đó có lẽ số tiền còn lại ít cũng 70 triệu.
  2. Sau khi thắng thua lẫn lộn bạn bắt đầu học thêm được vài cách chơi: Theo tin tức hay PTKT cơ bản và thấy nó hiệu quả rõ rệt. Sau đó bạn thấy được sự ngon ăn từ thị trường và và bắt đầu gia tăng số vốn vào.
  3. Trong quá trình chơi bạn có thể thắng hoặc thua khác nhau, tuy vậy thông thường quy luật chung là: Kinh nghiệm và kiến thức sẽ khiến bạn tăng số vốn đầu tư vào thị trường. Kể cả khi đã thua, nếu có kinh nghiệm và kiến thức bạn mới dám nạp thêm tiền vào để gỡ, và hầu hết lúc này bạn không thua liên tiếp. Tuy vậy cứ đủ lâu, bạn sẽ lại thua 1 lần khá to mà mấu chốt bởi 2 yếu tố: Sự chủ quan & Thiếu kỷ luật chứ không phải kiến thức và trình độ. Mỗi lần biết thêm một thứ, một bài học về chỉ báo trong PTKT hay cách thị trường chạy, hay học thêm được kỹ năng về margin là máu của bạn sẽ đổ xuống. Nó cũng như người luyện kiếm vậy, chưa biết thì tránh xa, nhưng khi bắt đầu biết cơ bản rồi lại là lúc thương tật đầy mình, tất nhiên trừ những người vượt trội hẳn, và số này luôn rất ít.

Yếu tố tâm lý thường gặp

Tại sao tôi nhấn mạnh điều này ở đây, đối với các bạn đã có trình độ hay kinh nghiệm một chút, cứ thử kiểm điểm lại những lần thua lớn trong quá khứ, bạn sẽ thấy nó gắn liền với mấy chữ: “Không thể…”, “Khó tin”, “Thua làm sao được”,…

Ở thị trường này khi ở trong tâm thế điều gì cũng có thể xảy ra bạn sẽ có được sự phòng bị tốt nhất, chúng ta rõ ràng đã thấy thị trường mang tới cho chúng ta sự bất ngờ suốt cả năm 2017 tới nay, do vậy không có gì ngăn cản nó tiếp tục mang tới sự bất ngờ trong tương lai.

Bạn luôn được chứng kiến một mức giá “không tưởng” ở cả mua và bán. Ví dụ với XRP, ngày nó $0.18, có lẽ ít người tưởng tượng rằng nó sẽ lên được $2, nhưng nó đã vượt lên tận $3.3. Và tất nhiên đối với những trader mới, bạn cũng khó tưởng tượng được có ngày lại thấy nó $0.4. Bạn tìm ra giới hạn cho nó thì rất dễ bị thị trường cuốn đi (Ví dụ thấy 2$ quá cao và short, thấy $1 quá thấp mà long thì đều ra đảo).

Các bài học kinh nghiệm

Từ khi thị trường phát triển mạnh mẽ và có khối lượng giao dịch tới nay (2017), chúng ta đã có vài lần để rút ra một bài học:

  1. Trade dài hạn (Nhiều bạn gọi là hold) mang lại tỉ lệ lợi nhuận cao và nhàn hạ.
  2. Coin cứ sụt giảm rồi sẽ hồi phục, thậm chí vượt qua đỉnh cũ

Bạn thấy điều này có đơn giản không? Có dễ để làm không? Đương nhiên là quá đơn giản và dễ. Bây giờ cùng nhìn nhận về thị trường, nếu ai cũng nhìn ra cơ hội ngon ăn này thì ai nghèo? Điều đáng sợ nhất của quy luật là sau vài lần lặp lại để người ta tưởng rằng: Lần sau cũng thế.

Các qui luật trong quá khứ

Tôi xin khẳng định lại rằng, tôi không dám chắc rằng quy luật sẽ bị phá vỡ trong lần này, nhưng tôi không đảm bảo rằng nó sẽ vẫn được duy trì như cũ. Đây không phải là suy nghĩ của tôi bộc phát khi thị trường đi xuống, mà nó là suy đoán của tôi từ cuối năm 2017, tôi cảm nhận ra rằng vẫn còn thiếu đi 1 sự cẩn thận khi phân tích thị trường.

Tôi sẽ trích dẫn một đoạn ngắn trong bài PT ngày cuối 2017, bạn có thể đọc đầy đủ tại đây: Tản mạn về thị trường tiền điện tử cuối năm 2017.

“Tại sao tôi lại nhấn mạnh vấn đề thời gian? Vì thời gian là thứ hiệu quả nhất để luộc hết số tiền của bạn từ giới tài chính. Tôi xin được nói rằng nếu bạn cứ phát hiện ra một quy tắc trong thị trường này và hào hứng với nó, là bạn sắp mất tiền hoặc quy tắc đó sẽ sai bét. Bởi quanh bạn quá nhiều người cũng nhận ra, nếu bạn nhanh hơn họ bạn mới sốngNếu bạn nhận ra cùng lúc với họ bạn sẽ trở thành số đông để làm thịt.

Xin kể tới danh sách các quy tắc mà rất nhiều bạn ở đây đã rút ra và sau đó nó đều sai:
  1. Tháng 05/2017: Mua coin gì cũng tăng, target ngất trời. Coin chỉ có tăng chứ làm gì có giảm, càng ngày càng tăng. Mua coin rác cũng “hold đến chết”, mà đã mua phải mua coin rác, nó “rẻ” mới tăng được chứ BTC to thế thì tăng làm sao được. Kết quả thị trường đã đập vào mặt bạn một cái đau đớn.
  2. Tháng 8 – 9/2017: Để phản biện lại ngay quy tắc tháng trước, ta có coin to nhất là BTC lại tăng nhanh nhất, những coin nhỏ của bạn đi về với đất mẹ. Lúc này bạn rút ra quy tắc mới mua BTC ngon nhất, Altcoin đúng là loại rác rưởi vứt đi. Thật đáng tiếc, mấy ngày sau đó quy tắc của bạn lại sai, Altcoin top đã tăng rất mạnh mẽ với tỉ lệ lợi nhuận hơn hẳn giữ BTC.
  3. Đầu tháng 9, bạn lại hưng phấn với câu nói: “Làm sao mà giảm được”, và vẫn như cũ thị trường lại cho bạn một cái tát trời giáng. Tới lúc bạn hoảng loạn nghĩ là: Nó sẽ còn giảm rất nhiều, thị trường lại trả lời bằng sức bật tăng tới 50% trong 1 ngày. Lúc này thị trường đồng điệu, lên cùng lên, xuống cùng xuống theo BTC.
  4. Sang tháng 10, với sự độc diễn của BTC bạn nhanh chóng trở lại với quy tắc ngày xưa của mình, tôi tin rằng có bạn đã nghĩ ra quy tắc này tháng 08 rồi đó. Các bạn tiếp tục cho rằng giữ BTC có lợi nhất, Altcoin top đi nữa cũng là rác. Thật đáng tiếc, bạn vẫn cứ sai y như lần trước, thị trường tháng 11 với sự tăng rất mạnh của Altcoin top 1 lẫn 2, 3 lại trả lời rằng giữ BTC vẫn không thể lợi nhuận hơn nhóm Altcoin nếu mua cùng thời điểm.
  5. Tháng 12 đến, lại với quy tắc tháng 9 trở lại, vẫn câu nói ngày nào: “Làm sao mà giảm được”, dĩ nhiên tiếp theo sẽ lại là “Nó còn giảm dài, giảm nhiều” và những diễn biến tiếp theo.

Lúc nào bạn cũng sai cả nếu quan điểm một cách cảm tính, thậm chí sai 3 lần lỗi y hệt nhau. Trong bài viết: “Vòng xoáy BTC – Altcoin – USD” của mình từ rất lâu, tôi đã nhận ra rằng dòng vốn sẽ được dịch chuyển hoặc phân bổ một cách linh hoạt sau đó sẽ rút vốn tổng thể để tạo down trend toàn thị trường, dù đã rất lâu nhưng tới nay nó vẫn hoàn toàn đúng.

Tuy vậy hôm nay tôi chợt sợ hãi vì tư duy duy ý chí của mình, bất cứ khi nào tự tin là cửa tử ngay trước mắt. Xin được chia sẻ cùng các bạn.
  • Sóng theo từng giờ chỉ có thể đánh gục trader mới non kinh nghiệm, trader đủ kinh nghiệm nhìn trong 1 ngày sẽ không bị đánh gục khi chơi sóng ngắn theo giờ.
  • Sóng theo đơn vị ngày đến vài ngày có thể đánh gục một người có kinh nghiệm hơn, nhưng chưa nhìn chính xác giai đoạn dài hạn.
  • Tiếp đến đơn vị tháng, bằng cách tăng hay giảm cả tháng, chỉ có thể đánh gục những người ở cấp độ tiếp theo. Tức là bằng thời gian tăng/giảm cả tháng, những bạn thiếu kinh nghiệm sẽ bị lừa.

Tuy vậy gần đây tôi thấy số người có thể nhận ra chơi theo quy mô tháng là lợi hại nhất ngày một đông. Xin được nhắc lại là từ ngay những ngày đầu viết bài, tôi đã đề cập chơi dài hạn là phương pháp hiệu quả, đơn giản nhất cho đại đa số nhé. Trong tất cả các bài mang tính tư tưởng, tôi đều nhấn mạnh thế. Tôi cũng có làm rõ nó ở một bài viết riêng biệt đã rất lâu: Thời gian là bạn hay kẻ thù của trader.

Khi số người trong nhóm mong muốn chơi dài hạn này tăng lên đột biến, tôi bắt đầu hoảng sợ. Tôi chợt nhận ra rằng mình quá nhỏ bé và non nớt trong thị trường này, quy tắc mà tôi dễ dàng phát hiện ra từ rất lâu thì sẽ bị phá vỡ, nó sẽ bị phá vỡ khi đủ số lần lặp, chỉ là chậm hơn mà thôi. Cụ thể ra sao, thị trường này không thể dùng đơn vị tháng để đánh gục tôi, tôi có thể chờ 2, 3 tháng tới tận cùng down trend để mua giá tốt, và các bạn phát hiện ra quy tắc này cũng đều thế. Nhưng nếu dùng đến đơn vị năm, tôi sẽ phải gục xuống. Và số người còn tồn tại đúng như bản chất thị trường toàn máu này, sẽ là rất nhỏ. Dại cũng chết, mà khôn rồi cũng chết!”

Tôi trích dẫn lại bài viết này, chỉ đơn giản là để cảnh giác với các bạn về các tình huống thị trường. Đừng quá chủ quan và tự tin quá, nó sẽ giết chết bạn, cũng đừng quá sợ hãi quá, nó sẽ làm cơ hội vụt mất.

Tôi sẽ tiếp tục bài phân tích mối quan hệ giữa giá & diễn biến thị trường.

Chắc các bạn còn nhớ khi giá 8,000 chúng tôi có làm một khảo sát cộng đồng về giá sẽ tăng/giảm hay đi ngang và tất nhiên số lượng vote giảm cao áp đảo. Như vậy số đông đã dự đoán đúng diễn biến thị trường (Giảm từ 8,000 về 6,500). Tiếp tục dạo quanh các group chúng ta sẽ thấy hầu hết đều cổ vũ bắt đáy từ 7,800, 7,500, 7,000, 6,500. Như vậy bạn thử nghĩ xem, 6,500 là đáy liệu có hợp lý khi hầu hết mọi người đều mua được, giá giảm để làm giàu cho chúng ta? Rõ ràng điều đó không phải.

Tâm lý này khá dễ kiểm chứng

khi số đông Vote giá giảm mà giá giảm thật thì đại đa số giảm mạnh qua vùng số đông mua để những người mua sớm phải nhả ra (Nhất là margin), những người exchange non tay thì hết tiền sớm thì ngồi nhìn khi giá thật sự đẹp. Tương tự khi giá tăng, nếu số đông vote tăng mà giá tăng thật sự thì đa số sau đó giá vọt rất mạnh trong sự tiếc nuối của tất cả vì “không ngờ nó khỏe thế”.

Thói quen “nhìn sự việc đã qua và tiếc nuối của đa số mọi người”

Rõ hơn nữa, diễn biến này được thể hiện rất rõ qua thói quen “nhìn sự việc đã qua và tiếc nuối của đa số mọi người”. BTC đã tụt về 6,000 một lần và toàn thị trường có lần X2 ngoạn mục, lần này nó lại trở về với 6,000 quen thuộc, nên có một số lượng rất lớn sẽ có thói quen: Cơ hội đã mất một lần, không được để nó vụt qua lần nữa.

Điều này khiến ngắn hạn khi giá về cận đáy cũ sẽ bật lên một chút. Được tiếp thêm lửa bởi những người sợ lỡ cơ hội (khi thấy tăng khỏi đáy), và tất nhiên khi cả 2 nhóm này hết tiền cũng là lúc giá dễ tụt nhất. Tất nhiên cũng có tình huống giá trở về cận đáy và bật lên ngay, khiến những người chờ mua tại đáy cũ lại lỡ nhịp lần nữa, tuy vậy điều này mâu thuẫn bởi: Số đông đã dự đoán được giảm và mua vào ở khoảng này.

Quan sát diễn biến tâm lý thị trường qua Order book - Market Depth
Quan sát diễn biến tâm lý thị trường qua Order book – Market Depth

Độ sâu thị trường

Thông qua Order book, hầu hết các trader đang đặt mua ở khoảng quanh $6,000. Ở góc độ này giá lên luôn để tránh đi một lượng lớn trader bắt đáy cũng không phải không có lý, tuy vậy việc giá chỉ cần tụt qua $6,000 là đường về $5,000 hay $4,xxx trở nên dễ hơn bao giờ hết, khi vượt qua cả ngưỡng tâm lý lẫn việc các trader đã dùng phần lớn số tiền của họ ở khoảng $6,000.

D, Giá Altcoin

Các Altcoin thực sự đã giảm quá nhiều so với đỉnh. Tôi có một con số thú vị cho bạn: BTC năm ngoái $5,000 thì nhà lầu xe hơi, BTC năm nay $7,000 thì lại ở đảo. Như vậy bạn thua bởi đỉnh chứ không phải bởi đáy. Đỉnh quá cao đã khiến tài sản của bạn bốc hơi hiệu quả hơn bao giờ hết.

Ở thời điểm hiện tại, giá Altcoin đã tương đối sâu. Tuy vậy việc vốn hóa có đáy mới thì cả BTC và Altcoin có đáy mới là rất bình thường. Thị trường này có một quy tắc khá thú vị: Lần nào có đỉnh mới thì thường có đáy mới, chúng ta cũng nên quan tâm để tối ưu hóa vị thế vào lệnh.

E, Kết luận & Chiến lược

Về cơ bản chúng ta kỳ vọng sẽ có vùng đáy tại đây (Và đẹp nhất là tại các hỗ trợ như trong bài) và bật lên mạnh mẽ với mô hình Double Bottom các khung D3 hay đi lên từ BB dưới W1. Các cảnh báo trong bài viết chủ yếu để bạn chậm rãi hơn trong việc vào lệnh. Việc sử dụng hết tiền và ngồi không khi giá đẹp thật sự là đáng tiếc. Chúng ta không cân bằng giữa cơ hội và rủi ro.

Trường hợp xu hướng đảo chiều được xác nhận:

chúng ta sẽ đi đúng quy tắc “cánh tay phải”, chỉ mua ở bên phải sau khi có đáy xác nhận ở hầu hết các khung (chấp nhận mua cao hơn) và bán ra cũng tương tự.

Như dự kiến chúng ta sẽ có giá đẹp nhất vào những ngày 07, 08/04.

Trường hợp giá không tụt về trong những ngày đó :

Tôi sẽ có cập nhật lại về khung W1. Nhưng cơ bản nếu giá tụt sớm thì sẽ tốt hơn cho việc đi xa và thuận lợi hơn.

Thị trường nhiều yếu tố phức tạp, do vậy sử dụng PT tham khảo thôi nhé bạn. Cân bằng giữa cơ hội và rủi ro, hạn chế khẳng định sẽ giúp bạn tồn tại và bản lĩnh trong thị trường này. Những người kêu gọi bạn hold giữa đỉnh tháng 01/2018 hiện giờ không biết phương nào? Những người khẳng định BTC không bao giờ dưới 10K cũng lặn đi dần chỉ còn lại bạn bên cái tài khoản cứ vơi dần. Tôi cũng không phải là người tài giỏi gì, các PT của tôi không có nghĩa nó sẽ đúng, bạn chỉ nên quan tâm và cân nhắc quyết định nhé.

Nguồn Hoài Phong


Hãy gửi bài cho chúng tôi để cùng chia sẻ góc nhìn của bạn và nhận nhuận bút cộng tác viên. Chi tiết xem tại đây

Khuyến Nghị: Thông tin trên không phải là lời khuyên cho việc mua bán. Chỉ sử dụng với mục đích tham khảo và học hỏi.

Đăng nhập email để cập nhật thông tin độc quyền.