Giao Dịch Quyền Chọn Là Gì? 

Bạn từng nghe những câu chuyện “làm giàu nhanh” từ quyền chọn, thấy những trader “bốc hơi” tài khoản chỉ sau một đêm? Hay bạn là người mới, đang loay hoay giữa hàng loạt sản phẩm phái sinh và tự hỏi: Giao dịch quyền chọn là gì? Liệu đây có phải con đường đầu tư an toàn và thông minh cho năm 2025?

Trong bối cảnh biến động mạnh mẽ của thị trường, quyền chọn (Options) ngày càng trở thành giải pháp chiến lược không thể thiếu với cả trader chuyên nghiệp lẫn người mới.

Tại Cafebitcoin, chúng tôi đã tận mắt chứng kiến đủ mọi cung bậc cảm xúc: từ anh Tuấn “all-in” quyền chọn call ETH, thắng lớn 15.000 USDT chỉ sau 2 tuần, đến chị Lan “chết đứng” khi chọn phải sàn nhị phân lừa đảo, mất trắng số vốn tích cóp nhiều năm.

Bài viết này không chỉ giải thích quyền chọn từ căn bản đến nâng cao, mà còn tổng hợp kinh nghiệm, chiến lược, checklist phòng tránh rủi ro và các bài học xương máu giúp bạn tự tin bước chân vào thị trường. Đọc hết, bạn sẽ biết cách hạn chế rủi ro, tối ưu lợi nhuận và tránh dính “bẫy” phổ biến nhất của trader Việt!

Giao Dịch Quyền Chọn Là Gì (Option) – Bản Chất, Phân Loại & Ví Dụ

Quyền chọn là gì?

Quyền chọn (Option) là một loại hợp đồng tài chính phái sinh, cho phép bạn có quyền (nhưng không bắt buộc) mua hoặc bán một tài sản cơ sở (crypto, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa…) với mức giá đã định (Strike Price) vào hoặc trước một thời điểm xác định (Expiry Date).

Điểm khác biệt cốt lõi: Nếu thị trường không như kỳ vọng, bạn không bị bắt buộc mua/bán tài sản, chỉ mất phí option. Đây là “tấm khiên” bảo vệ bạn khỏi những cú sập bất ngờ – điều mà hợp đồng tương lai (futures) không làm được.

Các loại quyền chọn phổ biến:

• Quyền chọn mua (Call Option): Quyền mua tài sản ở một mức giá đã định trong tương lai. Nếu bạn kỳ vọng giá tăng, call option là lựa chọn phù hợp.
• Quyền chọn bán (Put Option): Quyền bán tài sản ở một mức giá đã định trong tương lai. Nếu bạn dự đoán giá giảm, put option sẽ giúp bạn kiếm lời.
• Phân loại theo cách thực hiện:
  • Quyền chọn kiểu Mỹ: Thực hiện bất cứ lúc nào trước ngày đáo hạn.
  • Quyền chọn kiểu Châu Âu: Chỉ thực hiện đúng ngày đáo hạn.
  • Ví dụ: Hầu hết các hợp đồng quyền chọn trên Binance là kiểu Châu Âu. Thị trường Mỹ phổ biến quyền chọn kiểu Mỹ hơn.

Các thành phần cơ bản của hợp đồng quyền chọn:

Ví dụ: Anh Tuấn, thành viên Cafebitcoin, mua 1 call option BTC với strike price 60.000 USDT, đáo hạn 30 ngày, phí 500 USDT.

• Nếu sau 30 ngày BTC đạt 65.000 USDT: Anh thực hiện quyền chọn, mua BTC giá 60.000, bán ra thị trường, sau khi trừ phí còn lãi ròng.
• Nếu BTC < 60.000 USDT: Anh chỉ mất phí option 500 USDT, không bị ép phải mua BTC, tránh được khoản lỗ lớn hơn.

So Sánh Quyền Chọn, Spot, Futures và Binary Option: Đâu Là Sản Phẩm Phù Hợp?

Chị Lan (người thật, việc thật) từng tham gia binary option trên một sàn “cam kết lợi nhuận” và mất trắng chỉ sau 2 tuần. Cô chia sẻ: “Nếu tôi đọc kỹ cảnh báo về scam trên Cafebitcoin sớm hơn, có lẽ đã không phải trả giá đắt như vậy.”

Lời khuyên: Hãy tránh xa Binary Option và chỉ giao dịch trên các sàn lớn, uy tín, minh bạch pháp lý như Binance, Deribit, OKX.

Lợi Ích – Rủi Ro & Ứng Dụng Giao Dịch Quyền Chọn

Lợi ích nổi bật của quyền chọn

• Đòn bẩy tài chính thông minh: Đầu tư vốn nhỏ (chỉ mất phí option), kiểm soát tài sản lớn gấp nhiều lần.
• Phòng ngừa rủi ro (Hedging): Sử dụng quyền chọn để bảo vệ danh mục khi thị trường biến động mạnh. Ví dụ: Bạn giữ 2 BTC, mua put option giá 60.000 USDT. Nếu BTC lao dốc, bạn vẫn bảo vệ được tài sản.
• Chiến lược đa dạng, chủ động: Kết hợp nhiều loại quyền chọn (call, put, spread, straddle, iron condor…) để tối ưu lợi nhuận và bảo vệ tài sản.

Rủi ro thường gặp & sai lầm phổ biến

• Mất toàn bộ phí option nếu dự đoán sai xu hướng.
• Lạm dụng đòn bẩy, hiểu nhầm sản phẩm: Nhiều trader mới từng “cháy” tài khoản vì all-in option mà không hiểu rõ cơ chế.
• Dính scam, lừa đảo pháp lý: Thị trường có nhiều sàn nhị phân cam kết lợi nhuận “khủng”, yêu cầu nạp tiền trước khi rút, cuối cùng mất trắng.

Ứng dụng

• Phòng ngừa rủi ro danh mục spot/crypto.
• Đầu cơ xu hướng tăng/giảm với vốn nhỏ.
• Tối ưu lợi nhuận qua chiến lược phức hợp: spread, straddle, iron condor.
• Kinh nghiệm: Tôi từng dùng quyền chọn để hedge portfolio spot BTC trong đợt biến động mạnh 2022, giúp hạn chế lỗ khi thị trường đi ngược dự đoán.

Cảnh Báo Quyền Chọn Nhị Phân & Sàn Lừa Đảo: Những Gạch Đầu Dòng “Sống Còn”

• Chỉ giao dịch trên các sàn uy tín, minh bạch pháp lý: Binance, Deribit, OKX.
• Tuyệt đối tránh xa các sàn cam kết lợi nhuận cao bất thường, yêu cầu nạp tiền để “rút thưởng”.
• Luôn kiểm tra feedback cộng đồng trên Cafebitcoin Group, Reddit r/options, Telegram Crypto.
• Đọc kỹ cảnh báo pháp lý từ Sở Giao dịch Chứng khoán HSX, SEC (Mỹ) hoặc các tổ chức quốc tế.
• Bài học: Chị Lan từng chia sẻ: “Sau khi mất trắng 50 triệu đồng vì trade nhị phân, mình đã quyết tâm chỉ giao dịch trên sàn lớn, đọc kỹ feedback trước khi nạp tiền.”

So Sánh Quyền Chọn và Hợp Đồng Tương Lai (Futures): Nên Chọn Sản Phẩm Nào?

Nên chọn quyền chọn: Khi muốn kiểm soát rủi ro tuyệt đối, thử nghiệm nhiều chiến lược với vốn nhỏ, hoặc dùng để phòng hộ (hedge) danh mục spot/crypto.

Nên chọn futures: Phù hợp cho nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, chịu được biến động lớn hoặc cần hedge danh mục quy mô lớn.

Lời khuyên: Nếu bạn mới vào nghề hoặc từng “cháy tài khoản”, nên ưu tiên quyền chọn để kiểm soát rủi ro. Đừng vì thấy “dễ ăn” mà lao vào futures không kiểm soát!

Quy Trình Giao Dịch Quyền Chọn Dành Cho Người Mới

Hướng dẫn mở tài khoản (ví dụ trên Binance, Deribit)

• Đăng ký tài khoản trên sàn uy tín: Binance, Deribit, OKX.
• Xác minh danh tính (KYC), tăng bảo mật 2 lớp.
• Nạp tiền vào ví (USDT, BTC, ETH…).
• Truy cập mục “Options” để bắt đầu giao dịch.

Các bước đặt lệnh quyền chọn

1. Chọn loại quyền chọn: Call hoặc Put.
2. Chọn tài sản cơ sở, giá thực hiện, ngày đáo hạn phù hợp với mục tiêu.
3. Nhập khối lượng, kiểm tra phí option.
4. Đặt lệnh và theo dõi biến động hợp đồng.
5. Quyết định giữ đến đáo hạn, bán lại hoặc thực hiện quyền chọn.

Kiểm soát rủi ro & quản trị vốn

• Chỉ dùng số vốn nhỏ cho mỗi lệnh (thường dưới 5% tổng vốn).
• Đặt giới hạn lỗ (stoploss) và tuân thủ kỷ luật đầu tư. Không “all-in” option.
• Không vay mượn để giao dịch option.
• Luôn kiểm tra kỹ thông tin hợp đồng trước khi đặt lệnh.

Checklist giao dịch quyền chọn an toàn (Lưu lại & in ra):

• Hiểu rõ sản phẩm, thuật ngữ, và cơ chế hoạt động của quyền chọn.
• Không giao dịch trên sàn nhị phân hoặc sàn không rõ nguồn gốc.
• Tham khảo ý kiến cộng đồng, chuyên gia trước khi đầu tư lớn.
• Ghi chép lại các giao dịch, rút kinh nghiệm sau từng lệnh.

Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn: Từ Cơ Bản Đến Nâng Cao

Chiến lược cơ bản

• Covered call: Giữ tài sản cơ sở (ví dụ ETH), bán quyền chọn mua để thu phí. Ví dụ: Anh Nam giữ 2 ETH, bán call option strike 3.800 USDT, nhận phí option. Dù ETH không tăng, anh vẫn có thu nhập thụ động từ phí.
• Protective put: Mua quyền chọn bán để “bảo hiểm” tài sản đang nắm giữ. Ví dụ: Tôi giữ BTC, mua put option strike 60.000 USDT để phòng ngừa khi BTC giảm sâu, giúp tài khoản không “bốc hơi”.

Chiến lược nâng cao

• Spread: Kết hợp mua-bán nhiều quyền chọn cùng loại nhưng khác giá thực hiện để giảm chi phí & giới hạn rủi ro. Ví dụ: Mua call option strike 60.000, bán call option strike 65.000. Nếu BTC tăng mạnh, vẫn có lãi nhưng giới hạn rủi ro khi giá vượt xa 65.000.
• Straddle: Mua cả quyền chọn mua và bán với cùng giá thực hiện, kỳ vọng biến động mạnh. Ví dụ: Trader Linh mua call và put BTC cùng strike 60.000 USDT. Nếu BTC biến động mạnh theo bất kỳ hướng nào, Linh đều có cơ hội sinh lời.
• Strangle: Mua call và put với giá thực hiện khác nhau, kỳ vọng biến động mạnh nhưng chi phí thấp hơn straddle. Ví dụ: Mua call strike 62.000, mua put strike 58.000. Nếu BTC biến động mạnh, bạn có thể kiếm lời lớn với chi phí option thấp hơn.
• Iron condor: Kết hợp nhiều quyền chọn để giới hạn rủi ro và lợi nhuận, hiệu quả khi thị trường sideway. Ví dụ: Trader Thắng kết hợp nhiều call/put ở các strike khác nhau, kỳ vọng BTC đi ngang, thu phí option đều đặn mà không lo biến động sốc.

(FAQ) – Giải Đáp Thắc Mắc

• Có nên giao dịch quyền chọn không?

Nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục, kiểm soát rủi ro và sẵn sàng học hỏi, quyền chọn là lựa chọn nên thử. Hãy bắt đầu nhỏ, ưu tiên luyện tập trên tài khoản demo, học hỏi từ cộng đồng trước khi giao dịch lớn.

• Giao dịch quyền chọn có hợp pháp không?

Ở Việt Nam, quyền chọn trên chứng khoán được phép trên một số sản phẩm nhất định, còn crypto thì chưa có quy định rõ ràng. Chỉ nên giao dịch trên các sàn quốc tế uy tín, kiểm tra pháp lý kỹ càng để hạn chế rủi ro.

• Nên bắt đầu với sản phẩm nào?

Người mới nên thử các quyền chọn đơn giản, chọn call/put với số vốn vừa phải, tránh các sản phẩm quá phức tạp hoặc quyền chọn nhị phân.

• Những băn khoăn phổ biến của trader Việt?

Nhiều bạn lo về rủi ro, sợ bị lừa đảo hoặc không biết bắt đầu học ở đâu. Hãy tham gia group Cafebitcoin, đọc tài liệu chính thống và luôn hỏi cộng đồng nếu còn vướng mắc.

Lời Kết

Giao dịch quyền chọn không chỉ là những lý thuyết khô khan – đó là con đường rèn luyện bản lĩnh, kiến thức và tư duy quản trị rủi ro thực sự. Tôi, Minh – admin Cafebitcoin, cùng hàng ngàn thành viên, đã trải nghiệm đủ “vị ngọt” lẫn “trái đắng” trên hành trình này.

Hãy nhớ: kiến thức, checklist kiểm soát rủi ro và cộng đồng uy tín là chìa khóa giúp bạn thành công bền vững trong thế giới crypto & tài chính 2025.

Chúc bạn luôn tỉnh táo, kiểm soát rủi ro và khai thác tối đa tiềm năng từ quyền chọn – công cụ của nhà đầu tư hiện đại!

Disclaimer: Bài viết chỉ mang tính chất chia sẻ thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Hãy tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình!